Apakah itu Kemelesetan Pantas?

Dalam dunia perdagangan Forex yang pantas, pergerakan harga yang tiba-tiba dan ekstrem boleh berlaku dalam sekelip mata. Salah satu kejadian yang paling dramatik di pasaran kewangan adalah "kemelesetan pantas." Tetapi apakah sebenarnya kemelesetan pantas, dan bagaimana ia mempengaruhi pedagang?

Memahami kemelesetan pantas

Kemelesetan pantas adalah penurunan harga yang cepat dan ketara dalam harga mata wang, saham, atau aset kewangan lain, sering diikuti oleh pemulihan yang sama cepat. Kemelesetan ini biasanya berlaku dalam beberapa minit atau bahkan saat, menjadikannya sangat mengejutkan untuk pedagang.

Punca kemelesetan pantas dalam Forex

Kemelesetan pantas biasanya dipacu oleh:

• Perdagangan algoritma. Sistem perdagangan automatik boleh mengaktifkan pesanan beli atau jual yang cepat berdasarkan syarat yang telah ditentukan. Jika pelbagai algoritma bertindak balas secara serentak, ia boleh mencipta kesan bola salji yang memperburuk kemelesetan.
• Kecairan tipis. Jika tiada cukup pembeli atau penjual di pasaran pada waktu tertentu, walaupun perdagangan kecil boleh menyebabkan turun naik harga yang ketara.
• Perubahan sentimen pasaran. Peristiwa geopolotik yang tidak dijangka, pengumuman ekonomi, atau kenyataan bank pusat boleh menyebabkan penjualan atau pembelian panik, yang membawa kepada kemelesetan pantas.
• Kesilapan jari. (Fat finger errors) Kesilapan manusia, seperti memasukkan pesanan yang salah (contohnya, meletakkan sifar tambahan dalam pesanan jual), boleh menyebabkan perubahan harga yang besar.
• Kec cascading Stop-Loss. Apabila harga jatuh dengan mendadak, pesanan Stop-Loss pedagang akan diaktifkan secara berturut-turut, mempercepatkan penurunan.

Kemelesetan pantas yang terkenal dalam sejarah Forex

Kemelesetan pantas telah berlaku berulang kali di pasaran Forex, menyebabkan gangguan besar. Beberapa kes yang paling terkenal termasuk:

• Kemelesetan pantas paun British (2016). Pada 7 Oktober 2016, semasa waktu perdagangan Asia, GBPUSD menjunam hampir 6% dalam masa hanya beberapa minit. Sebab utamanya banyak dikaitkan dengan perdagangan algoritma, kecairan yang rendah, dan kemungkinan salah tafsir berita berkaitan dengan rundingan Brexit.
• Kemelesetan JPY (2019). Pada 3 Januari 2019, yen Jepun melambung dengan ketara berbanding dolar AS dan dolar Australia dalam hanya beberapa saat. Kemelesetan ini didorong oleh perdagangan automatik, sentimen risiko yang menurun, dan kecairan tipis akibat cuti di Jepun.
• Gegaran CHF (2015). Walaupun bukan kemelesetan pantas dalam erti kata yang paling ketat, penghargaan mendadak franc Swiss pada 15 Januari 2015, selepas Bank Negara Switzerland (SNB) menghapuskan penetapan mata wang kepada euro, menyebabkan turun naik yang ekstrem. CHF meningkat lebih 30% dalam masa beberapa minit, menghapuskan banyak pedagang dan menyebabkan beberapa broker bankrap.
• Kemelesetan pantas EURUSD (2010). Pada 6 Mei 2010, kemelesetan pantas yang lebih luas yang mempengaruhi ekuiti juga memberi kesan kepada pasaran Forex. EURUSD dan pasangan utama lain melihat ayunan harga yang mendadak apabila program perdagangan automatik memperburuk penjualan yang dicetuskan oleh panik pelabur.

Bagaimana pedagang boleh melindungi diri mereka

Walaupun kemelesetan pantas jarang berlaku, pedagang boleh mengambil langkah untuk meminimumkan risiko mereka.

Gunakan pesanan Henti Rugi secara bijak

Mengatur pesanan Henti Rugi terlalu ketat boleh mengakibatkan pengeluaran yang tidak perlu semasa kemelesetan pantas. Pertimbangkan menggunakan aras Henti Rugi yang lebih luas atau menggunakan Henti Bergolek untuk membolehkan turun naik pasaran. Henti bergolek bergerak dengan pasaran, membantu mengunci keuntungan sambil mengurangkan pendedahan kepada penurunan yang tiba-tiba.

Elakkan berdagang semasa waktu kecairan rendah

Kemelesetan pantas sering berlaku semasa waktu perdagangan yang tidak puncak apabila kecairan adalah tipis. Pedagang harus berhati-hati semasa berdagang pada sesi malam lewat atau awal pagi. Oleh kerana terdapat lebih sedikit peserta pasaran semasa waktu ini, walaupun ketidakseimbangan kecil dalam pesanan beli atau jual boleh menyebabkan pergerakan harga yang ekstrem.

Pantau peristiwa ekonomi dan politik

Peristiwa berita yang tiba-tiba boleh mencetuskan ayunan harga yang volatile, jadi tetap berinformasi adalah vital. Mengawasi pengumuman ekonomi yang dijadualkan, seperti keputusan kadar bank pusat dan laporan pekerjaan, boleh membantu pedagang menjangkakan reaksi pasaran yang berpotensi. Perkembangan politik yang tidak dijangka, seperti ketegangan perdagangan atau konflik geopolotik, juga boleh menyebabkan kemelesetan pantas.

Pertimbangkan strategi lindung nilai

Menggunakan teknik lindung nilai, seperti berdagang pasangan mata wang yang berkorelasi atau menggunakan pilihan, boleh membantu mengurangkan risiko pergerakan harga yang tiba-tiba. Sebagai contoh, pedagang boleh mengambil posisi dalam kedua-dua perdagangan panjang dan pendek di seluruh pasangan mata wang yang berbeza tetapi berkaitan, mengurangkan pendedahan kepada kejutan pasaran.

Mempelbagaikan portfolio anda

Daripada fokus kepada satu pasangan mata wang, pedagang boleh menyebarkan risiko mereka di seluruh pelbagai aset untuk mengurangkan pendedahan kepada pergerakan pasaran yang ekstrem. Ini boleh termasuk perdagangan komoditi, indeks, atau mata wang kripto bersama-sama dengan pasangan Forex untuk mengimbangi kemungkinan kerugian dari satu kelas aset akibat kemelesetan pantas.

Amalkan pengurusan risiko

Melaksanakan teknik pengurusan risiko yang baik, seperti mengehadkan leveraj dan tidak mendedahkan modal secara berlebihan dalam satu perdagangan, boleh membantu pedagang terus bertahan menghadapi kejutan pasaran yang tidak dijangka. Menggunakan saiz posisi yang betul, menetapkan sasaran keuntungan yang realistik, dan mematuhi pelan perdagangan yang disiplin boleh membantu mengurangkan kerosakan akibat turun naik yang ekstrem.

Kesimpulan

Kemelesetan pantas tidak dapat diramalkan dan boleh menggoncang pasaran Forex dalam sekelip mata. Memahami punca, contoh sejarah, dan strategi pengurusan risiko boleh membantu pedagang menavigasi peristiwa ekstrem ini dengan lebih yakin. Walaupun ia mungkin membawa risiko, ia juga menawarkan peluang kepada pedagang yang bersedia bertindak dengan cepat dan strategik.

Ketahui kemas kini Headway terkini di Telegram, Facebook, dan Instagram.